O Hotel Piriápolis foi inaugurado o 15 de dezembro de 1905. Foi obra do arquiteto Alfredo Jones Brown, concebido e utilizado para a classe alta oferecendo serviços como banhos marinhos de água quente, entre outros.
Não foi o primeiro hotel em construir-se, antes desse tinha-se construido um onde hoje está o Argentino Hotel ao que Piria chamava como hotel de pouca qualidade. Na mesma época construiram-se também o Hotel Miramar (hoje Select) e o Solezzi, dirigidos à classe média com preços mais accesíveis.
Administrado por Carlos Bonavita (quem dera morte ao filho mais velho de Piria), ex empregados lembram sobre tudo a qualidade da comida e o serviño. Tinha louça de Alemanha e de prata importada.
No dia de hoje é conhecido como a Colônia de Férias do Ensino Primário, funcionando assim desde 1946 quando passa a mãos do Estado.